一文揭秘COMEX和ICE黄金库存内幕

By sayhello 2018年6月25日

(原首长):一文揭秘COMEX和ICE黄金库存底细)

底细通讯,COMEX和ICE黄金库存使报到,能够均放大了可交割黄金库存测量。

一文揭秘COMEX和ICE黄金库存底细
在黄金在市场上出售某物的紧抱整体的,多的正报道黄金远期价格。,内容最高水平都是对芝商所(CME)旗下纽约商品向前产权股票买卖所(COMEX)合约的发行。黄金剖析师评论纽约商品向前跌价的事业,毫无疑问,它的买卖量使报到了围攻者的魅力。。但这疏忽了什么都可以人真相:ICE也有另什么都可以人黄金向前合约在美国平台上买卖。。

冰期黄金向前买卖量奇异的小。但其买卖建筑学和买卖根底与纽约商品向前产权股票买卖所(COMEX)的黄金向前近亲关系。诸如,黄金向前供给者经过ICE利润黄金向前交付。,其宣布参加竞选的黄金向前合约备用的黄金库存使报到。

每个买卖日完毕后,芝加哥商品产权股票买卖所(CME)和洲际的产权股票买卖所(ICE)首府宣布参加竞选显示黄金交割筑库存创纪录的的使报到,这些黄金交割筑已被产权股票买卖所认可和相信。,其库存使报到分为两大类:适合先决条件的合格金已自动记录器黄金。有很多人熟习COMEX版本的使报到。但弥撒曲人不理解ICE的仓库栈开收据使报到。。从表面上看,两种类似的使报到体式完全相同的。。

除了,用铰链连接是,每个人两个使报到都有技术认不出。。两家产权股票买卖所的使报到都未将对方当事人的已自动记录器黄金库存数字使报到。例如,已自动记录器黄金库存被低估,每家未自动记录器黄金库存创纪录的就被高估,纽约商品向前产权股票买卖所(COMEX)的黄金未自动记录器库存被高估成绩等级较小和洲际的产权股票买卖所(ICE)未自动记录器库存被高估成绩等级较大。

由于COMEX和ICE有数不清的协同的证明库存仓库栈。,从技术上讲,这是个大问题。。

树立通讯

在议论库存使报到的严格从前,fx678朗读者必要理解稍微关系到CME和ICE的树立通讯。这一通讯可以解说为什么黄金向前合约的两个去世。。纽约商品向前产权股票买卖所(COMEX)自喷出黄金向前以后,美国海内对私人的黄金的禁令只差距。。在1994年,纽约商品产权股票买卖所(COMEX)适合纽约行业产权股票买卖所(NYMEX)的什么都可以人分店。

2001年,泛欧证券产权股票买卖所(Euronext)收买了伦敦国际金融向前选择能力产权股票买卖所(LIFFE)团体成向前产权股票买卖所。2007年4月,纽约证券产权股票买卖所(NYSE)和泛欧证券产权股票买卖所(Euronext)合适合纽约-泛欧产权股票买卖所队伍(NYSE Euronext),在和纽约证券产权股票买卖所(NYSE)合以后的向前产权股票买卖所被重行命名为伦敦国际金融向前选择能力产权股票买卖所美国在市场上出售某物(NYSE Liffe US)

2007年7月,芝加哥行业产权股票买卖所(CME)和芝加哥商品产权股票买卖所(CBOT)合后协同适合芝商所(CME Group Inc)的分店。芝加哥商品产权股票买卖所(CBOT)从2004年开端补充100少量的黄金向前买卖合约,从2001年其补充“CBOT mini-sized”黄金向前合约(少量)。在2007年,纽约-泛欧产权股票买卖所队伍(NYSE Euronext)在收买CME的同时曾尝试收买CBOT。

2008年8月,芝商所(CME Group Inc)收买纽约行业产权股票买卖所(NYMEX)及旗下纽约商品产权股票买卖所(COMEX),后两者都适合灵芝的全资分店。。在收买NYMEX/COMEX及其贵金属创作从前,芝商所将CBOT的创作卖给纽约-泛欧产权股票买卖所队伍(NYSE Euronext)。这包孕CBOT的100少量向前合约和迷你黄金向前合约。,CBOT的黄金选择能力。在此以后纽约-泛欧产权股票买卖所队伍(NYSE Euronext)将这些黄金合约创作添加伦敦国际金融向前选择能力产权股票买卖所美国在市场上出售某物(NYSE Liffe US)平台。

2013年,洲际的产权股票买卖所(ICE)收买了伦敦国际金融向前选择能力产权股票买卖所(NYSE Liffe)。2014年中期,洲际的产权股票买卖所(ICE)将伦敦国际金融向前选择能力产权股票买卖所美国在市场上出售某物(NYSE Liffe US)的贵金属事情合约转变至美国向前变电站(Futures US)平台,并在2014裂缝了泛欧证券产权股票买卖所(EurnEXTEX)。。美国向前事情从前的名称为纽约向前产权股票买卖所(The New York Board of Trade,就是,NYBOT),2007年1月被冰收买,那年菊月,它更名为洲际的产权股票买卖所向前。。

COMEX和洲际的产权股票买卖所纽约向前变电站(Futures US)都是“装设合约在市场上出售某物Designated Contract Markets(DCMs)”,受美国商品向前买卖委任(CFTC)的接管。什么都可以想适合COMEX和ICE证明的贵金属仓库栈,两个产权股票买卖所的每个人审批顺序都是本质的的。,美国商品向前买卖委任(CFTC)设法对付详尽的接管。。

黄金交割筑

COMEX为其黄金向前合约在纽约市及其周围地域(包孕特拉华州)达成协议了8个交割库。这些运营者的姓名和地址在贝洛列出。:

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内容Malca-Amit USA LLC和International Depository Services (IDS) of Delaware两家运营商分也许2015年12月和2016年1月新使隶属于的交割库运营商。

纽约附近地区也有冰,特拉华州,随着马萨诸塞州东部桥水市同意了9家黄金交割筑运营商。纽约及其周围地域的很多黄金仓库栈在ICE将黄金向前合约使隶属于伦敦国际金融向前选择能力产权股票买卖所(NYSE Liffe)创作后经过证明。ICE证明的黄金交割筑运营商列表如次:

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可以从下面的列表中找到:COMEX把持Malca-Amit USA LLC;ICE把持Coins N’ Things (CNT)和Loomis International (US) Inc。

例如,经两家产权股票买卖所证明的黄金交割筑总普通的10家。

10大运营商,3是边缘的的, Malca,Loomis);3家筑(汇丰筑), JP Morgan 和Scotia);随着3个美国贵金属交易者队伍(MTB), CNT 和 Dillon Gage’s IDS of Delaware);决赛一家是贵金属私人的管公司(Delaware Depository)。

更要紧的是,从列表中可以看出,COMEX和ICE两家产权股票买卖所份7家黄金库存运营商(蓝色圣洗池)。

黄金库存余额发行

纽约时期每天午后,纽约商品产权股票买卖所(COMEX)首府宣布参加竞选一份COMEX《金属库存人口财产调查(Metal Depository Statistics)使报到》发行前什么都可以人买卖日中黄金库存余额的创纪录的转变使报到,挑剔的阐明了黄金库存财产目录和每个金库库存余额的转变。着陆产权股票买卖所规则,每什么都可以人成穹状弯曲,这份使报到首府阐明黄金库存财产目录、下去BAL量子和量子的增殖和增加的通讯,它还将显示自动记录器黄金。、合格金等不相像的人别的黄金库存余额。

内容,合格金是寄存品在金库中且向前产权股票买卖所认巧克力的供黄金向前合约交割的每个人黄金库存,黄金必需品适合向前产权股票买卖所规则的测量。、清白及如此等等请求允许。自动记录器黄金则是金库已发布开收据的合格金。这些开收据是库房走完后发布的相信。,就是,这些金库发行的开收据将用于G的交付。。

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每天午后,美国洲际的产权股票买卖所(ICE)也会宣布参加竞选与纽约商品产权股票买卖所(COMEX)近亲关系的黄金库存人口财产调查使报到,包孕每个产权股票买卖所同意的金库中黄金库存财产目录和每日转变量,分为自动记录器黄金和合格金两类。除了,洲际的产权股票买卖所并缺勤直言的规则。在现实任务中,洲际的产权股票买卖所会每天活期宣布参加竞选一份与纽约商品产权股票买卖所奇异的近亲关系的黄金库存余额使报到,分类学是本可能的选择已收回什么都可以送货开收据。。

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例如可以推断出,同时掌握两个兑换容许的金库,每个产权股票买卖所使报到中发行的黄金库存财产目录、仓单的变更要点和仓单的收付额必须做的事。虽然,每个金库说起辨别产权股票买卖所会报告请示辨别量子的自动记录器黄金库存,由于这些自动记录器黄金库存余额与对应产权股票买卖所认可的交割仓单关系到。因而,每个产权股票买卖所发行的协同金库合格金库存余额该当不相同的。

简言之,由于每个产权股票买卖得名次本身的使报到中缺勤去掉到一边什么都可以人产权股票买卖所发行的自动记录器黄金库存,纽约商品产权股票买卖所和洲际的产权股票买卖所都高估了合群金库说话中肯合格金库存余额。

以往年12月16日为例,纽约商品买卖在T后宣布参加竞选的使报到中显示。,库房总普通的一万少量产权股票。,内容10000少量是黄金自动记录器的,万少量合格金。虽然着陆美国洲际的EXC宣布参加竞选的使报到,布林金库的产权股票也有百万少量。,虽然自动记录器金就是322少量,合格金高达万少量。

现实上,Burink库房可以登记簿10000少量黄金仓库栈开收据。,由于黄金故障在纽约行业产权股票买卖所自动记录器的。

一文揭秘COMEX和ICE黄金库存底细
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到这程度,纽约行业产权股票买卖所和国际超感公司宣布参加竞选的使报到,除了,洲际的产权股票买卖所使报到中发行的创纪录的是放屁。,大幅低估了Brinks金库的合格金量子,未登记簿为仓单的黄金。这发生在弥撒曲洲际的产权股票买卖所的库房创纪录的使报到中。。

自然,然而黄金向前合约的买卖量奇异的小,决赛,用于交付的已登记簿仓单的量子是al。,到这程度这一小部分洲际的产权股票买卖所发行的自动记录器黄金库存无力的对纽约商品产权股票买卖所的使报到正确发生较大侵袭。尽管如此,金库在报告请示黄金库存量子时该当同时发行说起两个产权股票买卖所独自的自动记录器黄金存量,话说回来减去再统一的次数,才干右手使报到每个金库的现实合格金库存余额。

推论

在同时掌握纽约商品产权股票买卖所(COMEX)和洲际的产权股票买卖所(ICE)两张号码牌答应的金库中,洲际的产权股票买卖所(ICE)对应的自动记录器黄金库存余额绝对较小,虽然在发行合格金库存余额时,该当然而这些金库在纽约商品产权股票买卖所中自动记录器的黄金库存量子。

在黄金向前合约实际性交割颠换中,次要向前产权股票买卖所必要与库房合群达成协议T。虽然,即使纽约商品产权股票买卖所和洲际的产权股票买卖所都认识这些协同金库在对方当事人产权股票买卖所中也有自动记录器黄金库存,而每个金库纯净的也认识黄金库存的自动记录器制约,为什么这些机构缺乏的人口财产调查使报到中发行这些通讯?

纽约商品产权股票买卖所表现,这份黄金库存余额使报到中包孕的通讯是从值得信赖的挖出处获取的,但兑换不主管正确和完全的的,本使报到仅供参考。洲际的产权股票买卖所也宣布了近亲关系的国家。:使报到通讯仅供参考,兑换不主管创纪录的的严格。。

简而言之,剖析人士以为,洲际的产权股票买卖得名次每日宣布参加竞选的黄金库存余额使报到中高估了金库中寄存品的合格金量子,由于最高水平黄金都属于纽约商品产权股票买卖所的。到这程度,现实上个别地金库早已对这些洲际的产权股票买卖所以为是合格金的库存发布了仓单开收据,围攻者应留意差别。

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